3% 이자 받아서 뭐해 "역 머니무브"

연준의 금리 상승 사이클이 마무리될 것이란 전망이 나오면서 은행에 넣은 자금들이 주식, 채권상품 등 위험자산으로 몰리는 머니무브 현상이 나타나고 있다.

 

21년 8월부터 시작된 금리 인상 여파로 나타났던 시중 자금이 은행에서 투자처로 방향을 튼 배경엔 
하락 국면에 접어든 시장 금리때문에 예금 이자에 만족하지 못하는 투자자들이 늘고 있기 때문이다. 
작년 하반기 11~12월 연 5%대로 치솟았던 5대 시중 은행의 대표 정기예금 상품 금리(1년만기)는 최근 연 3% 중반대까지 떨어졌다. 이날 기준 연 3.38~3.60%인데, 2% 후반대 진입이 시간문제라는 전망이 나온다. 
정기예금 금리인 은행채 금리가 금리 상승 마무리 사이클을 선반영해 빠르게 하락하고 있기 때문이다.

시중은행 PB에 따르면 금리가 추세적으로 떨어질 것으로 예상하고, 손실 리스크를 떠안더라도 주식이나 채권 자산에 투자하는 게 유리하다고 판단하는 투자자들이 증가하고 있다. 요즘 은행PB센터에는 급격한 금리 하락에 예·적금을 해지하는 고객이 줄을 잇고 있는 것으로 전해졌다. 

실제 1월말 기준 5대 은행의 정기예금 잔액은 812조2500억원으로 역대 최대 상승폭을 기록했던 지난해 12월 말(818조4366억원) 대비 6조1866억원 줄었다.

한국은행이 9일 발표한 ‘1월 중 금융시장 동향’을 살펴보면 전달 은행의 수신 잔액은 2198조원으로 지난년도보다 12월보다 45조4000억원 감소했다. 두 달 연속 하락세다. 정기예금은 지난해 12월(-15조1000억원)에 이어 지난달에도 9000억원 감소했다.

은행을 이탈한 돈은 투자로 흘러가고 있다. 투자상품을 취급하는 자산운용사의 수신액은 지난 1개월 동안 51조4000억원 급격히 증가했다. 단기자금을 굴리는 머니마켓펀드(MMF)는 작년 12월만 해도 3조원 가량 감소했지만, 지난달엔 무려 39조원이 유입됐다. 채권형펀드와 주식형펀드도 각각 2조원, 4조1000억원 늘었다.



투자자들은 금리 싸이클에 맞춰 투자 전략을 새로 재정비 하는 모습이다. 
국고채 장기물에 투자하는 펀드에 대한 투자수요가 높아지고 있다. 금리가 하락하면 국고채 가격은 올라 이익을 본다. 
금리가 더 오른다고 해도 표면 이자 자체가 낮지 않아 만기까지 보유하면 되기 때문에 은행 예금보다 나은 선택이라는 것이다.


중국 주식에 관심을 보이는 투자자도 있다. 중국이 리오프닝(경제 활동재개)하면서 그 동안 억제되었던 소비가 활성화될 것이란 전망이 크다고 한다. 

이와함께 대출부터 일단 해결하려는 움직임도 더욱 뚜렷해지고 있다. 부동산 시장 부진과 대출 금리 상승으로 가계 대출은 19년만에 최대폭으로 감소했다. 지난달 말 기준 은행 가계대출 잔액은 1053조4000억원으로 전월보다 4조6000억원 감소했다. 감소폭으로는 2004년 1월 통계 집계 이후 최대 폭이다.

주택담보대출은 798조8000억원으로 전 달과 같은 수준을 기록했고, 신용대출이 포함된 기타대출은 253조2000억원으로 4조6000억원이나 줄었다.